¿Qué son las inversiones temporales?
Las inversiones temporales son valores negociables a corto plazo, que consiguen liquidez fácilmente porque se pueden vender. Estas inversiones se utilizan comúnmente cuando una empresa tiene un exceso de fondos a corto plazo con los que se desea ganar intereses, pero que serán necesarios para financiar las operaciones en un futuro próximo.
Estos tipos de inversiones suelen ser muy seguras, pero también tienen una tasa de rendimiento bastante baja. Las inversiones temporales se clasifican en el balance general como activos circulantes, y a menudo se agrupan en las categorías de efectivo y equivalentes de efectivo.
Esta clasificación tiene sentido, ya que numerosos compradores potenciales convierten fácilmente los valores en efectivo. Estas inversiones también pueden listarse como valores comerciales si se gestionan activamente.
Es una decisión inteligente invertir una parte de los ahorros en inversiones temporales, que pueden proporcionar rendimientos modestos y asegurar la liquidez a corto plazo cuando se necesite.
Las compañías con una posición de efectivo fuerte tendrán una cuenta de inversiones temporales en su balance general.
Como resultado, la empresa puede permitirse invertir el exceso de efectivo en acciones, bonos o equivalentes de efectivo para ganar un interés más alto que el que se obtendría de una cuenta de ahorro normal.
¿En qué consisten las inversiones temporales?
Las inversiones temporales son inversiones a corto plazo diseñadas para brindar un puerto seguro para el efectivo mientras se espera su despliegue futuro en oportunidades de mayor rendimiento.
Un marco de tiempo común para el reembolso de las inversiones temporales es de 3 a 12 meses, aunque para algunos inversores y productos no es raro de 1 hasta 3 años.
Para una empresa, las inversiones temporales forman parte de la cuenta que está en la sección de activos circulantes del balance general. Esta cuenta contiene todas las inversiones que una empresa ha realizado y que espera convertir en efectivo dentro de un año.
Las inversiones a corto plazo también pueden referirse al tipo de inversión de alta calidad y alta liquidez utilizado por los inversionistas para almacenar temporalmente el efectivo, que se compara generalmente con el índice de letras del Tesoro.
El objetivo de una inversión temporal, tanto para las empresas como para los inversores individuales o institucionales, es proteger el capital y, al mismo tiempo, generar un rendimiento similar al de un fondo de índice de bonos del Tesoro o de otro índice de referencia similar.
Requerimientos
Hay dos requerimientos básicos para que una empresa clasifique una inversión como temporal. Primero, debe ser líquida. Dos ejemplos son: los valores que se cotizan en importantes intercambios y que se negocian con frecuencia, y los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
En segundo lugar, la administración debe tener la intención de vender la inversión en un período relativamente corto, como 12 meses. También se incluye un bono que crece dentro de ese período de tiempo.
Estos pueden ser a corto plazo y deben comercializarse activamente para considerarse líquidos. El papel a corto plazo tiene un vencimiento original de menos de un año, como los bonos del Tesoro de EE.UU. y los papeles comerciales.
Rentas de las inversiones temporales
Las inversiones temporales siempre dan una mejor renta que el efectivo, que genera una tasa de interés del 0%. Por tal razón, la mayoría de las empresas optan por inversiones temporales en el balance.
Existen variadas inversiones temporales que difieren en el grado de riesgo involucrado. Se debe tener en cuenta la relación entre riesgo y renta al elegir entre las opciones de inversión a corto plazo.
Los lugares más seguros para realizar inversiones temporales son las opciones de renta fija, con rentas bajas, como una letra del Tesoro, una cuenta de ahorros o un certificado de depósito bancario.
Los valores negociables de renta variable incluyen las inversiones en acciones comunes y preferentes. Un ejemplo de valores negociables de deuda es un bono en otra compañía.
Una estrategia inteligente que se podría adoptar es distribuir las inversiones en un amplio espectro de riesgo, invirtiendo más dinero en inversiones de bajo riesgo y menos en inversiones de alto riesgo.
Seguridad de la inversión
El riesgo y la renta están relacionados. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la renta potencial que se puede esperar. Cuanto menor sea el riesgo, menor será la renta potencial esperada.
La gran mayoría de las veces, cuando se invierte en cheques, cuentas de ahorros y certificados de depósitos, el capital que se invierte está seguro el 99.9% del tiempo.
La única forma en que se pierda el capital es si el banco en el que se mantiene la inversión no está cubierto por algún seguro.
Baja renta e inflación
A pesar de que estos son tipos seguros de inversiones temporales en el sentido de que nunca se perderá el capital, dependiendo de la tasa de interés que se gane, aún se corre el riesgo de perder dinero debido a la inflación. Con el tiempo, la inflación corroe el poder adquisitivo del dinero.
Históricamente, la inflación se sitúa entre el 2-3% anual. Si la cuenta de ahorros produce una renta de 1% por año, se estará perdiendo por la inflación.
La inversión en la cuenta de ahorros es un tipo seguro de inversión en el sentido de que no se pierde el dinero original. Sin embargo, la cuenta de ahorros no es un tipo seguro de inversión, porque la inflación supera su renta.
Este es el peligro de los tipos seguros de inversiones temporales. No se pierde el dinero que se invirtió, pero se pierde poder adquisitivo. Sin embargo, si se gana una tasa de interés en el rango de 2-3%, se mantiene al ritmo de la inflación y no se tiene un impacto negativo en la inversión.
Tipos de inversiones temporales
- Acciones de bajo riesgo. Los precios de las acciones están en función de la especulación humana, ya que las inversiones conllevan un alto grado de riesgo. Sin embargo, hay muchas acciones ‘seguras’, respaldadas por un sólido rendimiento empresarial, donde es posible invertir como una estrategia a corto plazo. Se necesita un poco de estudio e investigación para determinar el valor inherente de una acción. La clave para ganar dinero radica en identificar las acciones subvaloradas y mantenerlas hasta que alcancen su verdadero valor. Los bonos a corto plazo son otra opción a considerar.
- Certificados de depósito. Es un depósito a plazo que garantiza un porcentaje de interés después de un período de vencimiento. Estos depósitos son ofrecidos por los bancos. Por lo general, pagan una tasa de interés más alta porque el efectivo está bloqueado durante un período determinado. Este es el lugar más seguro para depositar el dinero a corto plazo después de los bonos del Tesoro. Otra opción es ir a cuentas de ahorro con altas tasas de interés.
- Fondos del mercado monetario. Son un excelente vehículo de inversión a elegir, ya que invierten principalmente en bonos, letras del Tesoro y certificados de depósito de Estados Unidos. Su período de vencimiento es corto, lo que los hace ideales para inversores que buscan inversiones que proporcionen liquidez en un futuro cercano, mientras obtienen una renta decente en un corto período.
- Letras y bonos del Tesoro. Comprar bonos y letras del Tesoro es el vehículo de inversión a corto plazo más seguro por el que se podría optar, ya que están respaldados por el gobierno de EE.UU.
- Fondos de bonos. Ofrecidos por los administradores de activos profesionales, estas estrategias son mejores para un marco de tiempo más corto. Por el riesgo pueden ofrecer mejores rendimientos que el promedio. Solo hay que tener en cuenta las tarifas.
- Bonos municipales. Estos bonos, emitidos por las agencias gubernamentales locales, estatales o no nacionales, pueden ofrecer rendimientos más altos y una ventaja fiscal.
Ejemplos de inversiones temporales
- Invertir en entidades financieras o bancos: cuentas de ahorro, certificados de depósito o fondos del mercado monetario son opciones habituales para inversiones temporales, que suelen proporcionar una combinación de seguridad y liquidez.
- Invertir en empresas de fondos de inversión indexados: son empresas que ofrecen fondos indexados que siguen de cerca el rendimiento de un índice específico, como el S&P 500. Como estos fondos indexados suelen ser diversos y con costos relativamente bajos, constituyen una buena opción de inversión temporal.
- Crowdfunding inmobiliario: algunas plataformas de crowdfunding inmobiliario permiten a los inversores participar en proyectos concretos y relativamente cortos. Estas inversiones ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos en el corto plazo sin necesidad de invertir un gran capital.
- Empresas de fondos de inversión: los fondos del mercado monetario administrados por estas empresas invierten en instrumentos de deuda a corto plazo y buscan mantener un valor neto del activo (VNA) estable.
- Bolsa: además de acciones, muchas corredoras de Bolsa ofrecen bonos del Tesoro, fondos mutuos de mercado monetario y otros productos de renta fija, adecuados para periodos de inversión más cortos.
Referencias
- Temporary investments. Recuperado de accountingtools.com.
- Short-Term Investments Definition. Recuperado de investopedia.com.
- What are Short Term Investments? Recuperado de myaccountingcourse.com.
- Types of Short Term Investments. Recuperado de wealthhow.com.
- Short Term Investments on Balance Sheet. Recuperado de wallstreetmojo.com.