Pagaré

¿Qué es un pagaré?

Un pagaré es una herramienta financiera legal que contiene la promesa incondicional de una de las partes (el creador o emisor del pagaré) de pagar a la otra (el beneficiario) un monto total de dinero adeudado, cuando sea pedido o en una fecha determinada futura, bajo términos ya acordados.

Un pagaré contiene generalmente todas las cláusulas relacionadas con un endeudamiento, como la tasa de interés, el monto del capital, la fecha y el lugar de emisión, la fecha de vencimiento y la firma del emisor.

En virtud de este acuerdo, un prestatario obtiene una cantidad específica de dinero de un prestamista y se compromete a devolverlo con intereses durante un período de tiempo predeterminado.

El pagaré como instrumento de deuda

Aunque pueden emitirlos los organismos financieros, los pagarés son documentos de deuda que permiten a las personas y compañías obtener financiamiento de una fuente que no sea bancaria.

Esta fuente puede ser una empresa o un individuo dispuesto a recibir el pagaré y así proveer la financiación en los términos convenidos. Efectivamente, cualquier ente o persona se vuelve un prestamista al emitir un pagaré.

Por tanto, es un instrumento de crédito a corto plazo, que no se equipara con una nota bancaria o una nota monetaria.

La tasa de interés puede fijarse durante la vigencia del pagaré, o variar de acuerdo a la tasa de interés cobrada por el prestamista a sus mejores clientes, conocida como tasa preferencial.

Esto difiere de una cuenta por pagar, donde no hay pagaré, ni tampoco hay una tasa de interés a pagar, aunque se puede aplicar una multa si el pago se realiza después de una fecha de vencimiento designada.

Características del pagaré

– Documento escrito. Una promesa verbal de pago por parte del prestatario no es un pagaré. La promesa debe ser escrita. La escritura puede ser en tinta o lápiz, o una impresión. Será un pagaré siempre y cuando cumpla con los requisitos.

– Promesa de pago. Debe haber un compromiso o una promesa de pago expresada. Un simple reconocimiento de endeudamiento o un compromiso implícito por el uso de la palabra “deuda” no es suficiente y no constituye un pagaré.

– Firma del emisor. El instrumento debe estar firmado por el creador del pagaré. De lo contrario, estará incompleto y sin ningún efecto. Aunque esté escrito por el mismo emisor y su nombre aparezca en el cuerpo del documento, su firma debe estar allí. La firma de la persona legaliza y da efecto al contrato contenido en el instrumento.

– Promesa definitiva e incondicional. Esto significa que la obligación de pago no está sujeta a ninguna condición o contingencia. Es obligatoria.

– Promesa de pagar solo dinero. El pago que se realizará conforme al instrumento debe ser en dinero de la moneda de curso legal. Si el instrumento contiene una promesa de pagar algo más que dinero o algo además del dinero, no puede ser un pagaré.

– El nombre del creador debe estar claro. El instrumento en sí debe indicar claramente quién es la persona o las personas que se comprometen a pagar.

– La suma a pagar debe ser definitiva. Para que un pagaré sea válido, también es esencial que el monto prometido de dinero a pagar sea cierto y definitivo. La cantidad a pagar no debe depender de contingencias adicionales o restas.

¿Para qué sirve un pagaré?

Nada es peor que prestar dinero y no tener una garantía de recuperarlo. Este era el caso hasta que se establecieron los pagarés. Se usan para asegurar una deuda que un prestamista le presta a un prestatario.

Los pagarés no solo requieren que el prestatario pague un préstamo, sino que también especifica cualquier necesidad adicional que puedan tener el prestamista y el prestatario.

Las fechas de reembolso, los montos y otras opciones están determinados por ambas partes legales. Una vez que ambas partes celebran el acuerdo, los términos del pagaré son legalmente vinculantes.

• Instrumentos financieros. El pagaré es una herramienta financiera común en muchos dominios, utilizado esencialmente para el financiamiento a corto plazo de las organizaciones. Con frecuencia, el proveedor de un servicio no recibe el pago al contado del comprador, que es generalmente otra empresa, sino dentro de un plazo de tiempo cuya duración ha sido acordada tanto por el comprador como por el vendedor. Las razones para esto pueden variar. Históricamente, muchas compañías suelen balancear sus libros ejecutando los pagos al final de cada semana o cada mes. Cualquier producto que se compre antes de ese tiempo sería pagado solo en ese momento. Dependiendo del país, este periodo de pago prorrogado puede estar legalmente regulado. En países como España, Francia o Italia, por lo general fluctúa entre 30 y 90 días después de la compra.
• Dinero privado. Los pagarés pueden servir como una forma de dinero privado. En el pasado, especialmente durante el siglo XIX, la utilización no regulada y generalizada de préstamos era un motivo de gran riesgo para los financistas privados y bancos. A menudo se enfrentaban a la insolvencia de los deudores, o simplemente eran estafados por ellos.

Elementos del pagaré

• Emisor. El que emite el pagaré es el deudor o prestatario, quien promete pagar una cierta cantidad al prestamista en un período estipulado. Generalmente se requiere su nombre y dirección.
• Girado. Es la otra parte involucrada, en cuyo favor se realiza el pagaré. Esta persona o empresa es el acreedor que proporciona los bienes a crédito, o el prestamista que presta el dinero. En ciertos casos, el girado también puede solicitar una garantía para el préstamo, generalmente un activo.
• Beneficiario. Es el destinatario final del instrumento y, por consiguiente, del pago. El girado y el beneficiario pueden ser la misma persona cuando el monto se debe pagar a la persona en cuyo favor se hizo el pagaré. Sin embargo, cuando por orden del girado se debe pagar a otra persona el monto estipulado, entonces el beneficiario sería diferente. Un pagaré puede ser pagado también a la orden del portador. Esto significa que cualquier persona que tenga este documento puede presentarlo al emisor para su pago.
• Promesa incondicional de pagar. En ciertos países, debe estar visible la palabra “pagaré” en el documento. En otros es suficiente utilizar una frase que establezca claramente que existe un compromiso de pago.
• Monto. La suma de dinero que recibirá el beneficiario debe figurar claramente en el documento. Una buena práctica en muchos países es escribir la cantidad dos veces en el pagaré, en números y en palabras.
• Fecha de vencimiento. Esta es la fecha en que se realizará el pago del pagaré. Si no se indica explícitamente la fecha de vencimiento en el documento, debe haber información disponible que permita calcular la fecha de pago. Un pagaré puede no contener una fecha de vencimiento. Ese es el caso de los pagarés pagados al portador, donde se menciona “a la vista” en el pagaré.
• Firma del creador. La firma es la fuerza vinculante del pagaré. Es la prueba formal de que quien lo creó acepta el contenido del documento y se compromete a pagar.

Requisitos de un pagaré

El pagaré debe estar documentado. No tendría validez un acuerdo o contrato verbal. El prestatario debe emitir un contrato por escrito que se compromete a cumplir.

En este documento se debe mencionar la cantidad a pagar al acreedor, quién pagará ese monto de dinero y a quién. También debe mencionar la fecha dentro de la cual el prestatario se compromete a pagar.

• Firma escrita. Para que un pagaré sea válido, el prestatario debe firmar el documento. Si hay un fiador del préstamo, también debe firmar el pagaré. Ser un fiador significa que tendrá que pagar el monto del préstamo en caso de que el prestatario no cumpla con el pago. Los términos que figuran en la documentación son los únicos que deben aceptar el prestatario o el prestamista, a menos que ambas partes firmen otro acuerdo con adiciones o enmiendas.
• Monto del préstamo y tasas de interés. Todos los pagarés deben proporcionar el monto original del préstamo y la tasa de interés. La tasa de interés puede ser fija o variable, dependiendo de los términos del prestamista. Con una tasa de interés fija, la tasa no cambia durante el período del pagaré. Una tasa de interés variable puede subir y bajar. El pagaré debe incluir una cláusula para poder cambiar la tasa de interés. Además de las tasas de interés, se deben incluir los cargos que debe pagar el prestatario si no cumple con el préstamo.
• Cronograma de pago. El tipo de cronograma de pago depende del tipo de pagaré que se está utilizando. Hay varios tipos de pagarés, como pagarés de plazos, pagarés abiertos, pagarés a pedido y pagarés simples. El tipo de pagaré que se debe usar depende del tipo de préstamo. Con un pagaré simple, se hace un solo pago por el monto total. Los pagarés de plazos requieren que los prestatarios devuelvan el préstamo en cuotas acordadas. Un pagaré a pedido exige que el prestatario pague el préstamo en el momento que el prestamista lo exija. Finalmente, los pagarés abiertos son líneas de crédito que el prestatario puede usar y reembolsar en la medida que el prestamista lo permita.

Tipos de pagaré

Existen varios tipos de pagarés. Se clasifican en gran medida según el tipo de préstamo emitido o el propósito del préstamo. Los siguientes tipos de pagarés son contratos legalmente vinculantes.

• Pagaré personal. Se utiliza para registrar un préstamo personal entre dos partes. Aunque no todos los prestamistas usan escritos legales cuando tratan con amigos y familiares, esto ayuda a evitar confusiones y herir los sentimientos más adelante. Un pagaré personal muestra buena fe en nombre del prestatario y le proporciona al prestamista un recurso en caso de que el prestatario no devuelva el préstamo.
• Pagaré comercial. Generalmente, se requiere un pagaré comercial con los prestamistas comerciales. Estos pagarés suelen ser más estrictos que los personales. Si el prestatario no cumple con el pago de su préstamo, el prestamista comercial tiene derecho al pago inmediato del saldo total, no solo del monto vencido. En la mayoría de los casos, el prestamista en un pagaré comercial puede imponer un derecho de retención sobre los bienes del prestatario hasta que se reciba el pago completo.
• Pagaré de bienes raíces. Es similar a una nota comercial, ya que a menudo estipula que puede colocarse un gravamen en la casa del prestatario o en otra propiedad si no cumple. Si el prestatario no cumple con el pago de un préstamo de bienes raíces, la garantía puede convertirse en un registro público.
• Pagaré de inversión. Se utiliza con frecuencia en una transacción comercial. Los pagarés de inversión se realizan para obtener capital para el negocio. A menudo, contienen cláusulas que se refieren a los retornos sobre la inversión durante períodos específicos.

Ejemplos de pagarés

• Pagaré con garantía. Supongamos que Juan Carlos quiere hacer un nuevo garaje para sus autos, porque no tiene un lugar para estacionarlos. Se acerca a un banco donde pide un préstamo para construir un pequeño garaje. El banco analiza sus estados financieros de los últimos años y ve que podrían aprobar un pagaré de $100.000 a pagar durante los próximos 10 años. En este caso, Juan Carlos necesita escribir el pagaré y ofrecerle al banco, con su firma, la promesa de pagar la cantidad total dentro de 10 años. En el pagaré, el banco solicita la casa como garantía contra el préstamo. Juan Carlos conserva la casa como garantía del préstamo que ha tomado y luego emite el pagaré para pagar la deuda en el plazo estipulado. En este caso, Juan Carlos podría perder su casa si no puede pagar el dinero tal como lo prometió.
• Pagaré informal. Ricardo y Andrés están tomando una cerveza en el pub local cuando Andrés menciona que necesita reunir $1.000 para enviar a su exesposa al final de la semana, o se verá en problemas con el juez de la corte de familia. Ricardo se ofrece a prestarle el dinero a Andrés, si este puede pagarlo antes del 15 del mes siguiente. Andrés está de acuerdo. Ricardo toma un posavasos de cartón y escribe lo siguiente: “Yo, Andres Altuna, tomé prestados $1.000 de Ricardo Gómez y prometo reembolsar el monto total antes del 15 de marzo de 2024”. Hizo que Andrés firmara el posavasos y se lo metió en el bolsillo. Cuando en julio Andrés no había devuelto el dinero y evitó comprometerse a un acuerdo de pago, Ricardo presentó una demanda civil. En el juicio en la corte de reclamos, Ricardo le entrega el pagaré al juez, con la firma de Andrés en el mismo. El juez dictamina que el posavasos es un contrato válido y que Andrés debe reembolsar de inmediato a Ricardo el monto total del préstamo.

Referencias

1. Promissory Note. Investopedia. Recuperado de investopedia.com.
2. Promissory note. Recuperado de en.wikipedia.org.
3. Notes payable. Recuperado de accountingtools.com.
4. Promissory Notes. Recuperado de wallstreetmojo.com.
5. Promissory Note. Recuperado de legaldictionary.net.