¿Qué es la tasa de interés activa?
La tasa de interés activa es la cantidad de interés que se carga por período, expresada como un porcentaje del monto de capital, el cual fue prestado por un prestamista a un prestatario para el uso de un activo.
Las tasas de interés activas generalmente se registran anualmente, lo que se conoce como tasa de interés anual. Se pueden aplicar otras tasas de interés para diferentes períodos, como un mes o un día, pero generalmente están anualizadas.
Los activos que se toman en préstamo podrían incluir efectivo, bienes de consumo y grandes activos, como un vehículo o un edificio.
El dinero a pagar es generalmente mayor que el monto prestado. Esto es porque los prestamistas desean ser compensados por su imposibilidad de utilizar ese dinero durante el período en que prestaron esos fondos.
El interés total sobre la cantidad prestada depende del monto principal, de la tasa de interés activa, de la frecuencia de capitalización y del período de tiempo que dura el préstamo.
Importancia
Las tasas de interés activas son una de las influencias más fuertes de la economía. Facilitan la formación de capital y tienen un efecto profundo en todo, desde las decisiones de inversión individuales hasta la creación de empleos, la política monetaria y las ganancias corporativas.
En una economía de libre mercado, las leyes de la oferta y demanda generalmente establecen las tasas de interés activas.
La demanda de préstamos está inversamente relacionada con las tasas de interés activas. Esto significa que las altas tasas de interés desalientan a las empresas y los individuos, generalmente para emprender proyectos de gastos de capital. Las bajas tasas de interés fomentan los préstamos.
Sin embargo, la demanda de fondos también se deriva de la productividad de las inversiones realizadas con el capital prestado.
Por ejemplo, la Compañía XYZ podría estar dispuesta a pagar una tasa de interés activa más alta siempre que el retorno de la inversión supere el costo de los fondos.
El préstamo solo ocurre cuando otra persona o compañía acuerda renunciar al consumo actual y prestar el dinero al prestatario. Sin embargo, la tasa de interés activa debe ser lo suficientemente alta para convencer a estos prestamistas a prestar.
Por esta razón, la oferta de fondos que se pueden prestar aumenta cuando las tasas de interés activas aumentan.
Las tasas de interés afectan los precios de muchas inversiones, especialmente de las acciones. Esto pasa porque son componentes clave del valor presente y de los cálculos del valor futuro.
Esta es una razón por la cual los precios de las acciones generalmente aumentan cuando las tasas de interés activas caen, y viceversa.
Factores de la tasa de interés activa
La tasa de interés activa cobrada por los bancos está determinada por una serie de factores, incluido el estado de la economía. La tasa de interés activa en la economía es establecida por el banco central del país.
Tasa de interés activa alta
Cuando el banco central fija las tasas de interés activas en un nivel alto, el costo de la deuda aumenta. Esto desalienta a las personas a pedir prestado y reduce la demanda de los consumidores.
En una economía con una alta tasa de interés activa, las personas recurren a ahorrar su dinero, ya que reciben más por la tasa de ahorro.
Además, las tasas de interés activas tienden a subir cuando aumenta la inflación. Igualmente, cuando se establecen mayores requerimientos de reserva para los bancos, se produce una oferta restringida de dinero, o hay una mayor demanda de créditos.
El mercado de valores también se ve afectado. Esto sucede porque los inversores prefieren una tasa de ahorro más alta que los rendimientos bajos del mercado de valores.
Las empresas también tienen acceso limitado a la financiación de capital a través de deuda. Esto conduce a una contracción en la economía.
Tasa de interés activa baja
Durante los períodos de tasas de interés activas bajas, la economía se ve estimulada. Esto es porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tasas económicas.
Dado que las tasas de interés sobre los ahorros son bajas, es más probable que las empresas y personas gasten más y compren vías de inversión más riesgosas, como las acciones.
Esto sustenta el gasto en la economía y en los mercados de capital, llevando a una expansión de la economía.
Ejemplos
Supongamos que un individuo obtiene una hipoteca por un año de $300.000 del banco. El acuerdo de préstamo estipula que la tasa de interés activa del préstamo es del 15 %.
Esto significa que el prestatario tendrá que pagar al banco el monto original del préstamo de más el interés.
Esto sería: $300.000 + (15 % x $300.000) = $300.000 + $45.000 = $345.000.
Si una compañía obtiene un préstamo por un año de $1,5 millones de una institución crediticia que le cobra el 12 % de interés, la compañía debe reembolsar al monto principal: $1,5 millones + (12 % x $1,5 millones) = $1,5 millones + $180.000 = $1,68 millones.
Referencias
- ¡Interest Rate. Investopedia. Tomado de: investopedia.com.
- Interest Rates and How They Work. The Balance. Tomado de: thebalance.com.